Le marché mondial des freelancers, une industrie de 1,3 billion de dollars alimentée par plus de 200 millions de travailleurs du savoir, génère une demande de solutions automatisant la paie et simplifiant les réglementations en matière d'emploi et de fiscalité dans le monde entier. Cependant, la plupart des produits existants ne parviennent pas à prendre en compte le paysage juridique des marchés émergents, tels que les différences en matière de lois sur l'emploi.
Cet oubli signifie que les plateformes mondiales d'embauche, qui s'appuient traditionnellement sur des fournisseurs de paie tiers, se retrouvent généralement à devoir naviguer elles-mêmes dans les complexités des lois locales sur l'emploi, créant une expérience médiocre pour les travailleurs. De plus, les travailleurs à distance dans ces marchés ont des problèmes propres, car ils doivent souvent attendre jusqu'à une semaine pour recevoir leur salaire et perdent entre 5 et 7 % en frais de transfert. C'est là qu'intervient Cadana : Lancée en 2021, ses API et ses produits de marque blanche permettent aux effectifs mondiaux d'intégrer les paiements et la gestion de la paie dans leurs systèmes existants.
Cadena simplifie la paie pour les principales places de marché de talents, les entreprises de recrutement et les fournisseurs de RH, leur permettant de rémunérer des travailleurs dans plus de 32 marchés émergents, dont le Brésil, le Ghana, le Nigeria, le Pakistan et les Émirats arabes unis, facilitant ainsi l'accès aux opportunités d'emploi mondial pour les travailleurs de ces régions.
La société a déclaré à TechCrunch avoir levé un total de 7,4 millions de dollars de financement depuis sa création en janvier 2021. Cela inclut 325 000 dollars de financement préalable en la même année et une levée de fonds de 7,1 millions de dollars, clôturée cette année. Costanoa Ventures a dirigé sa dernière levée de fonds, avec la participation de Better Tomorrow Ventures et de 500 Startups.
''Nos clients dans les marchés émergents apprécient ce que nous avons construit. Lorsque nous avons commencé, les travailleurs attendaient souvent environ sept jours pour recevoir leurs paiements et perdaient également des frais de transfert, ce qui représentait un fardeau important étant donné que beaucoup soutiennent en moyenne cinq membres de leur famille'', a déclaré le co-fondateur et PDG, Albert Owusu-Asare, à TechCrunch lors d'une entrevue. ''Nous nous sommes concentrés sur la création d'une infrastructure locale robuste pour aborder ces problèmes. Au cours des trois dernières années, nous avons intégré des paiements locaux, la conformité et des systèmes de prestations pour mieux servir nos clients et répondre à leurs besoins. ''
La clientèle principale de la fintech se situe aux États-Unis et au Royaume-Uni, où elle sert des entreprises de travail à distance employant des milliers, voire des dizaines de milliers de travailleurs. Beaucoup avaient auparavant du mal avec des fournisseurs inefficaces ou des tentatives de solutions internes, selon Owusu-Asare, qui a expliqué que Cadana fournit une gamme de solutions adaptées aux différents problèmes auxquels ces entreprises sont confrontées.
À la catégorie inférieure se trouve sa solution de marque blanche, dans laquelle les entreprises peuvent ajouter un logo et lancer leur activité. La catégorie intermédiaire est destinée à ceux qui souhaitent construire des composants personnalisés, tels que des éléments d'interface utilisateur, avec le soutien de Cadana. Ensuite, au niveau le plus élevé, visant les clients ayant besoin de solutions spécifiques mais ne disposant pas de l'infrastructure nécessaire, Cadana fournit des API couvrant les paiements, la conformité, la compréhension des lois du travail locales et le contrôle de la fraude, permettant à ses clients de créer des outils personnalisés.
Owusu-Asare et l'autre co-fondateur de Cadana, Ameer Shujjah, qui est également son directeur technique, sont tous deux des immigrants aux États-Unis qui se sont rencontrés à l'université en tant que majors en informatique et en physique. Après des années d'expérience chez Amazon, Esusu et Goldman Sachs, ils ont fondé Cadana - initialement en tant que plateforme d'accès aux salaires gagnés dans certains marchés africains spécifiques. Mais, après le lancement, le salaire à la demande a rapidement pris du recul pour devenir une fonctionnalité d'un jeu plus large consistant à fournir un logiciel de paie et des services globaux aux entreprises des marchés émergents, alors que le duo apercevait une opportunité plus importante de résoudre toute une gamme de frictions en matière de paie.
''Je viens du Ghana et Ameer vient du Pakistan. Nous comprenons intimement ce dont ces travailleurs ont besoin et leurs points de douleur, et notre objectif est de fournir aux travailleurs de ces régions la meilleure expérience de paiement possible,'' a ajouté Owusu-Asare. Parmi les autres fonctionnalités de Cadana, citons les paiements en temps réel avec des frais inférieurs à 3 dollars ; et des options permettant aux travailleurs d'investir dans des actifs libellés en dollars américains comme des actions.
Cadana a quelques concurrents, dont RemotePass basé aux Émirats arabes unis, qui se concentre également sur les marchés émergents. Cependant, les géants américains de la paie, dont Deel et Remote, examinent ces marchés pour accélérer leur propre croissance, de sorte que la concurrence semble prête à s'intensifier. Cependant, Owusu-Asare soutient que l'avantage différenciateur de Cadana est son expertise dans la simplification et l'accélération des transferts de fonds pour les talents des marchés émergents, en particulier en Afrique, en Asie et en Amérique latine. Au cours de notre entrevue, il met en avant plusieurs options de paiement flexibles (''huit+'') disponibles pour les travailleurs pour retirer des fonds, y compris de l'argent mobile, des comptes bancaires et des cartes. Il souligne également l'importance de l'équipe d'experts juridiques de la start-up, qui a selon lui une ''connaissance approfondie'' des lois du travail locales dans différentes régions.
D'autre part, le PDG nous a indiqué qu'il considère les plateformes mondiales de RH, telles que Deel et Rippling, comme des clients potentiels plutôt que des concurrents en raison de la position de Cadana en tant que fournisseur d'API de paie et de solutions de marque blanche.
Dans une déclaration de soutien, Amy Cheetham, associée chez Costanoa Ventures, a déclaré : ''Alors que les États-Unis ont vu une explosion de plateformes technologiques visant à simplifier la paie et les avantages sociaux, la grande majorité n'aborde pas du tout les défis uniques auxquels sont confrontés les employés et les employeurs dans les marchés émergents.
''Albert et Ameer ont construit exactement cela, une suite de produits de marque blanche et d'API spécialement conçus pour les marchés émergents pour alimenter la prochaine génération de expérience de paie pour des millions de travailleurs.''
Cadana affirme avoir traité plus de 150 millions de dollars de transactions pour ses clients à ce jour. Il indique également que le nombre de ses clients a augmenté de 3 fois au cours de la dernière année (il n'a pas divulgué de détails sur sa clientèle.). La société de trois ans nous a également indiqué que son chiffre d'affaires, généré par une tarification échelonnée et en facturant les entreprises par contrat ou employé payé sur la plateforme, a augmenté de 11 fois sur la même période.
Selon son site web, l'entreprise basée à New York a permis d'économiser plus de 2,5 millions de dollars en frais aux travailleurs des marchés émergents jusqu'à présent. Alors qu'elle cherche à continuer à être rentable, un exploit que Cadana dit avoir réalisé l'année dernière, elle utilisera les derniers fonds pour élargir son équipe, accélérer le développement de produits et se développer sur de nouveaux marchés.
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